Sermaye Piyasası
Regülasyon uyumu, kurumsal yönetim ve lisanslama süreçlerinde size özel hukuki danışmanlık sunuyoruz.
Halka Arz Danışmanlığı
Halka arz sürecinde izahname, başvuru ve diğer belgeleri hazırlıyor, tüm işlemleri
SPK düzenlemeleri doğrultusunda eksiksiz olarak tamamlıyoruz.
SPK Uyum Süreçleri
Sermaye piyasasında faaliyet gösteren şirketlerin SPK tebliğlerine ve düzenlemelerine tam uyum sağlaması için kapsamlı hukuki danışmanlık sunuyoruz.
Bilgilendirme Yükümlülüğü
Şirketlerin yatırımcıya karşı bilgi verme ve şeffaflık esaslarına uygun hareket etmesi adına gerekli tüm raporlama yükümlülüklerinde destek veriyoruz.
Sermaye piyasası avukatı olarak, sürekli gelişim ve değişim gösteren sermaye piyasalarında kapsamlı hukuki danışmanlık hizmeti sunuyoruz. Özellikle Sermaye Piyasası Kurumu (SPK)’nın çıkarmış olduğu ikincil düzenlemelerine ve sermaye piyasalarının dinamikleri hâkim uzmanlık gerektirmektedir.
Ofisimizde Düzey 3 ve Kurumsal Yönetim Derecelendirme lisanslarına sahip ve bu alanda tecrübe sahibi avukatlar aracılığıyla sermaye piyasası danışmanlığı verilmektedir. Sermaye piyasası hukuku avukatı kapsamında uzman ve profesyonel bir şekilde hizmet sunulmaktadır.
Sermaye Piyasası Hukuku Nedir ve Neden Uzman Bir Avukat Gerekir?
Sermaye piyasası, finasman ihtiyacını karşılamak isteyen ihraççılar ile fonlarını değerlendirmek isteyen yatırımcıların buluştuğu bir piyasadır. Sermaye piyasası hukuku, yatırımcıların haklarını koruyan ve sermaye piyasaların güven ve istikrarlı bir şekilde işlemesini sağlayan bir hukuk dalıdır.
Sermaye piyasası hukukunun temel kaynağı, 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn) ve bu kanuna dayalı olarak çıkarılan ikincil düzenlemelerdir.
Bu hukuk dalının en ayırt edici özelliliği SPK n. 2/2’de düzenlenmiştir; “Bu Kanunda ve bu Kanuna dayanılarak yürürlüğe konulan ikincil mevzuatta hüküm bulunmayan ve diğer kanunlarda bu Kanunun uygulanmayacağının belirtildiği hâllerde genel hükümler uygulanır.”
Söz konusu hükümden de anlaşılacağı üzere, SPK’nın çıkarmış olduğu tebliğ, ilke kararları ve genelgeler temel kaynaklardır. Sermaye piyasası avukatının bu kaynaklara hâkim olmasını gerektirmektedir. Bu durum, borsa avukatının bu özel ve dinamik kaynaklara hakim olmasını gerektirmektedir.
Sermaye piyasası danışmanlığı, bu hukuki alanın dinamiklerini bilen ve kendine has mevzuatlara hâkim kişiler tarafından verilmesi mümkündür. Bu karmaşık ve sürekli değişen mevzuat karşısında, uzman bir SPK avukatının desteği son derece önemlidir. Örneğin, piyasa dolandırıcılığının ne anlam ifade edildiği bilinmeden, cezai yargılamada savunma yapılması mümkün değildir. Bu durum, borsa avukatının bu özel ve dinamik kaynaklara hakim olmasını gerektirmektedir.
Sermaye piyasası avukatı olarak, sürekli gelişim ve değişim gösteren sermaye piyasalarında kapsamlı hukuki danışmanlık hizmeti sunuyoruz. Özellikle Sermaye Piyasası Kurumu (SPK)’nın çıkarmış olduğu ikincil düzenlemelerine ve sermaye piyasalarının dinamikleri hâkim uzmanlık gerektirmektedir.
Ofisimizde Düzey 3 ve Kurumsal Yönetim Derecelendirme lisanslarına sahip ve bu alanda tecrübe sahibi avukatlar aracılığıyla sermaye piyasası danışmanlığı verilmektedir. Sermaye piyasası hukuku avukatı kapsamında uzman ve profesyonel bir şekilde hizmet sunulmaktadır.
Her aşamada yanınızda olan hukuki çözüm ortağınız.
Halka Arz ve Yatırımcı İlişkiler Yönetimi
İlk hakla arz (IPO) ve ikincil halka arz (SPO) sürecinde ve sonrasında;
- İzahname ve SPK başvuru evraklarının hazırlanması,
- Ortaklık arası ilişkilerin düzenlenmesi,
- Yasal gereklilere uygun genel kurul toplantıların düzenlenmesi,
- Yatırımcıların bilgi ve taleplerinin karşılanması
SPK Nezdinde İdari İşlemlerin Yönetilmesi
SPK Nezdinde İdari İşlemlerin Yönetilmesi
- İzin ve Onay İşlemleri: Yatırım hizmet ve faaliyetleri için onay süreçleri, gerekli evrakların hazırlanması, süreç takibi.
- İdari Yaptırım Kararlarına Savunma ve İtiraz: SPK tarafından başlatılan incelemelerde temsil edilmesi, idari para cezalarına itiraz.
- Bilgilendirme Yükümlülükleri: SPK’nın şirket ve yatırımcılardan talep ettiği bilgi ve belge taleplerinin yerine getirilmesi. Şirketlerin Kamuoyunu Aydınlatma Platformu( KAP) süreçlerinin yönetimi.
Aracı Kurumlar ve Yatırım Hizmetleri Hukuku
Sermaye piyasasında faaliyet gösteren aracı kurumların şirketlerinin kuruluşundan günlük operasyonlarına kadar tüm hukuki süreçlerinde sermaye piyasası danışmanlığı sunuyoruz. Başlıca verdiğimiz hizmetler:
- Aracı Kurum Kuruluşu ve Lisanslama İşlemleri: III-37.1 Sayılı Yatırım Hizmetleri Ve Faaliyetleri İle Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ kapsamında kuruluş evrakların hazırlanması, ilgili yatırım ve hizmet faaliyetine ilişkin izin süreçlerinin yürütülmesi.
- Operasyonel ve Kurumsal Uyum Danışmanlığı: Aracı kurumların günlük faaliyetlerinde sermaye piyasasına uyum danışmanlığı, iç kontrol ve risk yönetim süreçlerinde rol alınması ve hukuki destek verilmesi.
- Yatırım Hizmetleri Sözleşmeleri: Aracılık sözleşmeleri, portföy yönetim sözleşmeleri, yatırım danışmanlığı, risk bildirim formu ve çerçeve sözleşmeleri gibi yatırım hizmetlerine ilişkin hukuki metinlerin hazırlanması ve incelenmesi.
Birleşme, Devralma ve Şirket Yeniden Yapılandırmaları (Sermaye Piyasası Hukuku Boyutu)
Sermaye piyasalarını ilgilendiren şirket birleşmeleri (merger), devralmaları (acquisition) ve diğer yeniden yapılandırma işlemleri, karmaşık hukuki ve finansal süreçler içerir. Bu stratejik adımlarda hukuki güvenceniz biziz:
- Hukuki Durum Tespiti (Due Diligence): Hedef şirketin sermaye piyasası mevzuatına, genel şirketler hukukuna ve sözleşmesel yükümlülüklerine uyumunun detaylı hukuki analizi.
- Sözleşme Müzakereleri ve Hazırlığı: Birleşme sözleşmeleri, pay devri sözleşmeleri ve hissedarlık anlaşmaları dahil tüm hukuki metinlerin müvekkil menfaatlerine uygun, detaylı ve risk minimize edici şekilde hazırlanması.
- Zorunlu Pay Alım Teklifi (Çağrı) Danışmanlığı: Yönetim kontrolü değişikliği sonrası ortaya çıkan zorunlu pay alım teklifi süreçlerinin hukuka uygun yönetilmesi, muafiyet başvuruları ve küçük yatırımcıların haklarının korunması
Sermaye Piyasası Suçları ve Uyuşmazlıkları
Sermaye piyasası suçları SPKn m. 106 ile 116 düzenlenmiştir. Söz konusu suç tiplerinin neler olduğuna ilişkin bilgi almak için “…………………………………..” adlı makalemizi inceleyebilirsiniz.
Sermaye piyasasına özgü suç tipleri olup, alanında uzman kişiler tarafında savunma hizmeti verilmesi gerekmektedir:
- Cezai Sorumluluk ve Savunma: Piyasa dolandırıcılığı, bilgi suistimali, izinsiz sermaye piyasası faaliyetleri gibi sermaye piyasasına özgü suçlara yönelik ceza yargılamasında savunma.
- SPK İdari Yaptırım İtiraz İşlemleri: SPK’nın geçici veya sürekli faaliyet izni iptali, idari para cezası gibi yaptırım kararlarının iptali için İdare Mahkemesi nezdinde dava açılması ve takibi.
Sermaye Piyasası Hukukuna Uyum Danışmanlığı
İlk halka arz süreci, kurumsal yönetim ilkeleri, teminatlı yönetimi, borsa kuralları gibi halka açık anonim şirketlerinin birçok mevzuata uyum sağlamaları zorunludur. Güncel mevzuatları takip ederek, sermaye piyasası danışmanlığı sunuyoruz.
Yatırımcı Korunması Hizmetleri
Aracı ve bankalar nezdinde yatırım yapan yatırıcımların uğramış oldukları zararlarının tazmini için hukuki yollara başvuruyoruz:
- Yatırımcı Tazmin Merkezi (YTM) Başvuru: Yatırım hizmet ve faaliyetinden kaynaklanan nakit ödeme veya sermaye piyasası araçları teslim yükümlülüklerini yerine getirememeleri hâlinde başvurulan hukuki yoldur.
- Tazminat Davaları: Aracı kurumların işlem emirlerini yerine getirmemesi, çerçeve sözleşmeye aykırı davranması sebebiyle yatırımcıların zarara uğranılması halinde tazminat davaları açılmaktadır.
- Yatırımcı Dolandırıcılığı: Forex dolandırıcılığı, izinsiz sermaye piyasası faaliyetleri veya borsa manipülasyonu gibi ortaya çıkan mağduriyetlerde, cezai yargılama süreçlerin takibi ve tazmin talepleri.
Sermaye Piyasası Hukuku Avukatı Olarak Neden Bizimle Çalışmalısınız?
Sermaye piyasası hukuku diğer hukuk disiplinlerin aksine, alanında uzmanlık gerektiren bir hukuk dalıdır. Ticaret hukukuyla kesişen ortak yönleri olmakla beraber, kendine has dinamik ve değişen yapısı vardır. Özellikle SPK’nın çıkarmış olduğu ikincil düzenlemelerin takibi ve bunlara uyum sağlanması için düzenli bir hukuki hizmete ihtiyaç duyulmaktadır.
Sermaye piyasalarında faaliyet gösteren firmalarla aynı dili konuşmak ve ihtiyaçlarına kapsamlı karşılık vermek için Düzey 3 ve Kurumsal Yönetim Derecelendirme lisansına sahip oluğumuzu belirtmek isteriz. Bunun yanında sürdürebilir raporlama, özel durum açıklamaları gibi eğitim sertifikalarıyla kendimizi geliştirmeye devam ediyoruz. Bu hukuk alanında kapsamlı ve nitelikli bir hukuki hizmet sunuyoruz.
Sık Sorulan Sorular
Halktan para toplamak isteyen kişiler ile elindeki fazla tasarrufları değerlendirmek isteyen yatırımcıların buluştuğu piyasadır. Finansman ihtiyacı olan firmalar, pay, borçlanma aracı gibi enstrümanlarla halktan para toplamaktadır.
Yatırımcıların haklarını düzenleyen, piyasaların güven ve istikrarlı bir şekilde çalışmasını sağlayan bir hukuk disiplinidir. Özellikle SPK’nın çıkarmış olduğu ikincil düzenlemeler, bu hukuk alanı için önem arz etmektedir.
SPK, sermaye piyasalarını denetleyen ve düzenleyen kurumdur. Yatırım hizmet ve faaliyetlerine izin verilmesi, faaliyetlerin usul ve esasların belirlenmesi, güven ve istikrarı bozucu eylemlerde yaptırım uygulaması başlıca görevleridir.
Bir SPK avukatı, şirketinizin halka arz sürecinde, sermaye piyasasından fon temin etmeyi düşünüyorsanız, bir birleşme veya devralma işlemine taraf olacaksanız, SPK tarafından bir incelemeye tabi tutuluyorsanız veya sermaye piyasası suçları ile ilgili bir hukuki süreçteyseniz size yardımcı olur. Ayrıca, yatırımcı olarak sermaye piyasalarındaki işlemlerinizden doğan hak ihlallerinde de destek sağlar.
SPK’a kurumuna şikâyet, ceza yargılama süreçlerinin başlatılması ve maddi ve manevi tazminat talepleri gibi geniş hukuki imkanlar vardır.
Hala açık anonim şirketlerde yönetim kontrolünün ele geçirilmesi sağlayacak payları iktisap edenlerin, diğer pay sahiplerine yönelik paylarını satın alma teklifidir. Şirket oy haklarının %50’sinin üzerinde veya üye sayısının salt çoğunluğunu seçme veya yönetim kurulu üyelerine aday gösterme hakkı tanıyan imtiyazlı payların iktisabı halinde söz konusudur.
Evet, idari para cezası kesilmeden önce 1 aylık savunma hakkı tanınmaktadır. Bu süre içerisinde itirazlarınızı yapabilirsiniz. Savunmanız kabul edilmediği takdirde, SPK idari para cezanın iptali için 60 gün içerisinde idare mahkemesinde dava açılabilir.
Piyasa dolandırıcılığı, yatırımcıları aldatmak amacıyla, sermaye piyasalarında yapay fiyat ve işlem hacmi oluşturmaya yönelik eylemlerdir. Bilgi suistimali ise, yatırımcıların yatırım kararını etkileyecek bilgilerin, henüz kamuoyuna açıklanmadan, kullanılarak menfaat elde edilmeye çalışılmasıdır.